消息面上，8月1日，工信部、国家发改委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》。《方案》提出，实施废钢铁、废有色金属、废纸、废塑料、废旧轮胎等再生资源回收利用行业规范管理，鼓励符合规范条件的企业公布碳足迹。延伸再生资源精深加工产业链条，促进钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钴、锂、钨等高效再生循环利用。研究退役光伏组件、废弃风电叶片等资源化利用的技术路线和实施路径。围绕电器电子、汽车等产品，推行生产者责任延伸制度。推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。

 

有券商指出，我国已初步建立了动力电池回收再利用体系，未来将进一步健全回收利用体系，加快制定回收利用管理办法，加强央地工作联动，形成协调监管机制，完善动力电池回收利用标准体系，支持智能拆解、材料再生等技术攻关和推广应用，加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。未来再生资源需求释放确定性较高，相关企业已显现高速持续成长。

 

近日，宁德时代、天齐锂业等产业巨头陆续就动力电池回收发表观点，板块热度再起。从资源供给与可持续发展两个角度看，动力电池回收都必不可少：①锂钴镍等资源供给的重要补充。一方面，以锂资源为例，锂资源供需或长期偏紧，动力电池回收长期看将成为锂资源供给的重要补充；另一方面，建立成熟的动力电池回收体系可降低未来我国锂钴镍等资源对海外的依赖度；②符合可持续发展国策。废弃动力电池危害较大且属于资源浪费，高效回收符合我国可持续发展国策，在资源二次利用的同时降低对环境的危害。

 

长期看，产业政策不断完善，回收工艺持续优化，叠加动力电池报废量逐渐进入高增期，电池回收规模将快速增长，发展空间巨大。
1）产业政策、法规进一步完善。2018年在深圳开展回收体系建设试点工作并正式发布《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》标志着动力电池回收产业步入规范化。此外，截至2022年工信部发布的符合条件的回收白名单企业已达到47家，“正规军”规模不断扩大。电池回收相关政策法规完善将带动产业更为有序规范的发展。
2）回收工艺流程不断优化。当前产业实践中正不断优化工艺流程，如引入更为先进的萃取工艺提前分离锂元素、精准控制酸碱比例减少锂流失等，工艺优化成熟意味着成本、产出稳定，这也是产业发展成熟的重要标志之一。
3）动力电池报废规模将逐步进入高增期。据统计，2021年国内累计退役动力电池规模达到20万吨，而到2026/2030年将分别达到70/230万吨，2021-2026年/2026-2030年CAGR分别为28%/35%，电池退役规模将逐步进入高增期。基于产业政策、工艺完善以及退役动力电池报废规模高增，电池回收整体规模未来空间巨大。布局电池回收的标的/企业：天奇股份、赣锋锂业、华友钴业、寒锐钴业、盛屯矿业、厦门钨业等。