【国投安信期货】碳酸锂及期货发展论坛圆满举行
日期:2023-09-25 11:53
鑫椤资讯
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2022年9月22日，由鑫椤资讯主办，国投安信冠名的“2023中国国际新能源产业及新型材料体系发展高峰论坛暨国投安信期货碳酸锂及期货发展论坛”在上海嘉定喜来登酒店隆重举行。本次发展论坛汇聚了众多碳酸锂厂商、下游企业和投资机构，围绕碳酸锂市场动态、提锂新工艺、电池技术发展以及碳酸锂现货、期货等主题展开研讨和交流。论坛现场座无虚席，演讲期间，会场内多次爆发出热烈的掌声。 论坛开始后，首先由国投安信期货有限公司副总经理苏凤华致辞，苏总代表国投安信期货对出席本次论坛的各位来宾表示热烈的欢迎，也预祝本次发展论坛圆满成功。
随后，西安蓝晓科技新材料股份有限公司首席李岁党的演讲以“提锂技术发展与展望”为题，重点探讨了蓝晓科技在吸附法提锂方面的技术积累。 蓝晓科技是中国吸附分离领域的龙头企业，其主营业务是吸附分离材料的研发、生产和销售，为客户提供以吸附分离材料为核心的系统解决方案。 李总重点介绍了蓝晓科技在盐湖提锂领域的产品和技术。据悉，晓科技拥有自主研发的铝系吸附剂，这种吸附剂制备简单成本低，使用寿命长，适用于各类卤水环境，是当前盐湖提锂的主流技术。蓝晓科技也自主研发了连续吸附系统的关键设备阀阵和多路阀，大大提高了系统处理能力和灵活性。此外，蓝晓科技还拥有除硼、沉锂母液锂回收等提质增效技术，可以提高产品质量。 在接受鑫椤资讯记者提问时，李总对现在国内外的提锂技术的成熟与否表达了信心，李总表示，目前不管是青海湖还是阿根廷盐湖的提锂技术都是非常成熟且在大规模使用的，其主要技术就是吸附法提锂。不过，虽然技术成熟，但是由于不同矿区的环境存在区别，因此在不同的地方进行提锂作业时，也需要具体问题具体分析，例如在青海湖使用的提锂方式，就不能使用在西藏的矿区开采上。因此提锂技术也需要不断革新，“现在大家也都在探索之中。” 最后，李总展望了盐湖提锂技术的发展趋势，包括吸附材料、工艺和设备的持续发展，以及电池回收中的应用前景等。他还总结了企业选择与蓝晓科技合作的优势，包括雄厚的技术实力、丰富的项目经验、各类服务模式的可供选择，以及作为上市公司的各方面保障。 国投安信期货有限公司的高级分析师吴江以“碳酸锂上市对锂电行业的影响及期货合约规则介绍”为题发表见解。 吴分析师首先从碳酸锂上市对锂电行业的影响进行了介绍，认为碳酸锂期货上市有利于吸纳社会资金投入锂电产业，完善价格发现机制，也为下游企业提供了套期保值的工具。 之后，吴分析师也详细分析了碳酸锂的定价模式，包括长协定价、期货定价和拍卖定价，各有优劣。他还讲解了碳酸锂与其他锂产品的金属量换算关系。在产业链分析方面，他预测全球锂资源供给仍以智利、澳大利亚等少数国家为主，但中国锂产品产量占比在持续提升。 吴分析师还指出碳酸锂下游以锂电池为主，新能源汽车锂电池需求维持高增长，而储能锂电池需求也在低速增长。他表示，从碳酸锂供需情况来看，2023年稍有紧平衡，但之后两年逐步转为加深的过剩。 在吴分析师的演讲最后，他详细介绍了广期所碳酸锂期货合约的关键规则，如最小变动价位、交割方式、仓单管理等，以及碳酸锂期货上市一个月以来的交易情况。他认为，碳酸锂行业正从高增长进入平稳期，期货价格也将从重点反映基本面转变为更多体现资金面的特征。 江西云威新材料有限公司研发工程师刘松霖博士以“电池级氢氧化锂生产技术及产业化”为题进行了汇报。 刘博士首先介绍了近年来中国政府大力支持新能源汽车产业的发展，带动锂电相关行业快速增长的情况。他表示，作为重要的锂盐产品，氢氧化锂市场需求潜力巨大。 之后，刘博士详细评述了锂电产业链的发展，指出锂电池已成为碳酸锂消费的主力，中国处于全球领先地位，氢氧化锂是动力电池重要的原材料。另外，刘博士还对比分析了不同锂资源生产氢氧化锂的技术特点，并介绍了氢氧化锂生产技术的进展，包括从矿石、盐湖卤水、废旧电池中提取氢氧化锂的方法。刘博士指出目前技术难点在于提高产品纯度和降低成本。 刘博士详细介绍了云威公司自主研发的“低碳型”氢氧化锂生产技术。据悉，该技术可以经济有效地控制产品中的碳酸根含量，获得多项专利和科技成果认证。 在短暂的茶歇之后，碳酸锂及期货发展论坛继续进行。 在之后的演讲中，厦门建发化工有限公司的新能源事业部高级业务经理乌提库尔首先以“碳酸锂基本面分析与当下期现业务模式”为题，与在场嘉宾做了分享。 乌总先对2015年1月至2023年7月碳酸锂的价格做了回顾，并重点对近两年锂盐价格进行了复盘，解释了碳酸锂和其他锂盐各涨跌时期的原因。同时他还展示了整体锂盐市场的供需和产业链建设周期对比表格，给出了2023-2025年的详细预测。 在碳酸锂业务模式方面，乌总系统地向与会嘉宾介绍了碳酸锂的多种交易方式，包括传统现货交易、结合期货的交易方式、套期保值、基差套利、点价交易等。他表示，这些交易方式可以更好地管理价格波动风险，提高碳酸锂企业的运营效率。他还从点价交易角度出发，举例讨论了目前碳酸锂行业中存在的问题，并做了点评。另外，乌总预计碳酸锂价格在未来几年可能会有较大波动，企业需要采取有效的风险管理措施。最后，乌总也建议锂盐厂可以通过期货锁定海外锂矿。 接下来，华西证券环保有色团队首席分析师晏溶就“全球锂资源企业经营近况总结：下调此前供 给增量预期，重点关注需求端”同与会嘉宾做了分享。 从供给情况看，碳酸锂的主要来源包括澳大利亚、非洲、南美盐湖以及中国的盐湖和云母资源。近年新增供给主要来自澳大利亚和非洲的锂辉石资源。晏分析师首先对澳洲锂精矿的现状做了介绍，点出虽然澳洲2023年精矿产量同比增速，但是由于矿山投产时间较晚，所以预计2024年锂精矿的增量有限。另外，晏分析师也表示，非洲的产能虽然能如期投产进展较快，但是很多项目由于包括政局动荡等原因，增量释放同样不及预期。除此以外，海外其他地区如巴西和加拿大的项目进度符合预期，但是销售至市场仍需要时间。 然后，晏分析师也对海外盐湖的情况做了分析。根据晏分析师展示的数据可以发现，智利和阿根廷的多个盐湖项目不仅多次延迟投产，增量也均不及预期。在国内锂矿方面，晏分析师表示由于安全检查等原因，锂辉石锂云母新增有限，涉疆出口欧美也需谨慎。 最后，晏分析师建议参会嘉宾未来可以多关注下游需求端的情况，同时对于2024年未来海外锂辉石精矿以及海外盐湖增量，晏分析师表示华西证券也分别下调了此前供给增量的预期。 Freight Investor Services中国区负责人刘丽娜以“境外钴锂衍生品运行情况及发展”为题发表演讲。她首先介绍了FIS的基本情况，FIS是全球领先的大宗商品衍生品经纪公司，擅长发展新的套期保值工具。 随后刘总解释了目前发展健康的期货市场所面临的问题及期货合约的益处，简单对钴锂套期保值的方案做了介绍，并展示了常见套期保值设计流程。刘总也详细分析了国际市场上钴锂期货的运行情况，包括钴锂期货合约细节、历史交易量、保证金情况等。刘丽娜认为钴锂期货市场有利于价格发现、风险管理，将推动钴锂向成熟市场发展。 刘总还以实例讲解了如何利用期货进行锁定成本、锁定销售价格的操作。在介绍了FIS可以提供的服务以及开户、交易和结算过程后，她总结道，钴锂衍生品市场前景广阔，FIS将继续致力于这一领域的发展。 现场接受鑫椤记者提问时，刘总表示，虽然目前中国企业对锂衍生品的需求量大增，但是摆在中国企业面前的最大障碍就是美金的问题。“境外产品全部都是美元交易的，因此对于中国企业来说，门槛相对会更高一些。境外钴锂衍生品的交易不仅需要企业在境外注册公司，还需要有充足美金完成交易的银行账户。”不过，刘总也表示，现在也有渠道可以帮助不方便在境外注册公司或持有海外银行账户的企业做境外的产品交易。 最后，鑫椤资讯研究员徐宇琳以“碳酸锂供需基本面分析”为题发表了演讲。 徐研究员首先对鑫椤资讯做了简单介绍并对碳酸锂的历史价格进行了回顾，分析了影响碳酸锂价格的主要因素。碳酸锂价格的涨跌受供需关系、成本、利润、库存等多方面因素影响。她表示，近年来，下游需求扩张速度高于上游供给端扩张速度，导致价格大幅上涨。但随着各国锂资源政策支持、矿企加大投资和勘探力度，上游供给端正逐步加速扩张。徐研究院认为，碳酸锂有望在2023年实现供大于求。 在碳酸锂需求方面，徐研究员分析了全球锂电池产量、磷酸铁锂产量、三元正极材料产量等数据。这些下游领域的产量增长推动了碳酸锂需求的增长。在供给方面，徐研究院表示，各国的锂矿资源和锂盐产量正在快速增加，尽管增长略有放缓，但2023年全球锂盐产量有望达到100万吨，满足约90万吨的实际需求量。 最后，徐研究员也分析了碳酸锂企业的库存水平、成本支出和利润状况等因素。这些因素都会对碳酸锂的价格产生影响。 本场演讲结束后，国投安信期货的首席分析师吴江也接受了鑫椤资讯记者的独家专访。 Q1：刚才您在本次论坛的发言十分精彩,多次被现场参会嘉宾的掌声所打断。下面我们想就具体问题再对您做一次采访，可否请您首先再详向大家介绍一下自己和国投安信期货？ 大家好！我是国投安信期货有限公司首席分析师吴江。非常高兴参加由鑫椤资讯主办的2023中国国际新能源产业及新型材料体系发展高峰论坛。国投安信期货成立于1993年，一直致力于成为一流的衍生品交易和风险管理服务商。30年来，我们坚持守正创新、深入产业，利用专业优势为实体企业量身定制场内+场外相结合的风险管理解决方案，为实体经济发展提供更高质量、更有效率的风险管理服务。 Q2：请问您认为，碳酸锂期货及期权上市有何意义？ 金属锂被誉为“白色石油”，尤其随着新能源汽车和储能产业的发展，锂资源已经逐步成为各国的战略资源。目前我国已是全球最大的碳酸锂生产国和消费国，但行业缺乏权威透明的定价依据。碳酸锂期货及期权的上市，将完善碳酸锂价格形成机制，推进锂资源全国统一大市场建设。党的二十大报告指出：“推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节”。从战略层面来说，上市碳酸锂期货及期权切实贴合国家绿色发展方向，服务新能源产业高质量发展，助力“双碳”等战略目标实现。从行业层面来说，上市碳酸锂期货及期权有助于上下游企业利用衍生品工具管控风险敞口，提升价格风险管理水平、平滑利润波动，实现稳健、可持续发展，进一步巩固我国锂电产业国际优势地位。 Q3：请问您觉得，期货市场如何服务实体经济？ 与证券、银行等其他金融行业相比，期货市场与实体经济的联系是最紧密的，商品期货在交割环节更是与实物现货直接相联。期货市场一直以其独特的价格发现、风险管理、资源配置功能，服务于实体经济，在大宗商品保供稳价、维护产业链供应链安全与韧性等方面发挥着重要作用。对于实体企业来说，期货和衍生品工具不是投机盈利的工具，而是管理风险、稳健经营的有效手段和保障。实体企业可以通过套期保值操作，将价格波动风险通过期货市场转移出去，提前锁定原料成本和销售利润，合理安排产能建设周期和投产计划，进而实现稳健经营。此外，基于广期所碳酸锂期货及期权的场外服务，还可以为实体企业提供基差贸易、含权贸易等创新贸易模式，优化传统套保模式，满足更多样化的风险管理需求。总之，国投安信期货将深耕新能源领域，不断提升对新能源产业链相关企业风险管理服务的广度和深度，持续为客户、为社会创造价值。 可以说，此次论坛的成功召开，不仅为参会者提供了一个了解碳酸锂市场动态、分享经验和交流想法的平台，也为参会者提供了探讨碳酸锂产业发展趋势和技术进步的机会。参会者普遍认为，论坛内容丰富，讨论深入，收获颇多。他们期待在不久的将来，再次聚首一堂，共同探讨碳酸锂产业的未来。 碳酸锂产业正在经历一个前所未有的发展期。新能源汽车的快速发展，使得碳酸锂需求量激增。与此同时，提锂技术的进步和碳酸锂期货的上市，也为碳酸锂产业的发展带来了新的机遇。然而，随着产业的发展，如何处理好供需关系，如何防止产能过剩，如何提高产品附加值，如何使用金融工具进行风险管理等问题，也日益突出。这些问题的解决，需要碳酸锂产业的各参与者共同努力，共同探索，相信碳酸锂产业的未来，虽然充满了挑战，但是也充满了希望。
