为什么变局点是2026年而不是现在？搜狐汽车曾在《“卖身”或上市 智驾公司的两种路径藏着同一种焦虑》中介绍，今年，智驾行业呈现出冰火两重天的分化。一方捷报频传，Momenta、佑驾创新、文远知行、小马智行等企业纷纷冲刺上市；一方噩耗连连，禾多科技资金链断裂重组受阻、纵目科技冲刺港股失败、毫末智行被传赴港上市计划被长城叫停。
但这被认为只是分化的开始，而不是结束。在程鹏看来，从资金角度分析，今年没上市的公司今年就会开始倒闭，而即便今年上市了的智驾公司，融资额可能只能撑一年，2026年就撑不住了。
而针对今年没有冲击上市，也没有倒下的企业，最终的归宿被认为是走向整合。“（没上市也没有倒闭的智驾公司）只剩两三家了，这两三家要么被车厂收，要么跟我们这种企业做整合，没别的选择了。”程鹏说。
站在分化的起点，怎样的公司能够存活到终点？
“客户足够多，数据量足够大，能在上面跑出好的模型和算法。又有综合的能力，有芯片能力，有工程化能力，有功能安全能力，有交付能力，这些综合能力最终聚集在几家，比如像华为这样的公司，它一定能笑到最后。但我们希望我们也是其中之一。”程鹏说。
01 比拼数据 与华为差异化竞争
智能驾驶行业正在走向收敛。在技术方面，端到端+大模型是未来发展方向成为行业共识；在企业方面，淘汰赛已经进入上市或整合的新阶段。
市场应用端，智驾渗透率加速提升。在大军山·智能汽车科技大会（2024）上，东风汽车集团有限公司党委常委、副总经理尤峥表示，上半年，中国汽车L2级以上的新车渗透率已经达到了55.7%，预计全年智能网联汽车的销售将超过1700万辆，渗透率也会超过60%。
“消费者对智能化的关注，已经从‘有没有’进入到‘好不好’的阶段。”中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟说。
那么，在智驾行业走向成熟的背景下，智驾公司竞争的关键点是什么？
数据，是最直接的一个指向。程鹏认为，“十家公司做同样的算法”并不合理，属于资源浪费。将来要比拼的是数据，因此整合是一个必然。
“你的数据不够的时候，你的体验不可能做得（比）数据多的人好。所以会形成谁的积累快，数据多，谁的东西就又好又便宜。”他说。
四维图新的优势也在于数据。程鹏介绍，四维图新的数据来自多个方面，比如地图数据，做地图的过程中会采集大量数据。再比如车厂共享数据，四维图新会与车厂做合规验证，合规的车辆数据往往可用于采集、储存、迭代。
不过，四维图新同时在AI大模型领域能力有限，解决这一问题的办法是选择合作伙伴、整合伙伴。“我们在地图领域、芯片领域、数据领域都有很多积累，也许目前我们在AI大模型这个领域不够强，我需要这个领域里特别强的团队来引领智驾的下一波浪潮。”程鹏说。
在端到端智驾技术方面，四维图新仍然希望和外面好的团队合作研发。“我们现在主要是在攒数据，我们判断只要把数据攒够了，应该不是一件特别难的事情。”程鹏说。
在此思路下，经过两年的整合、淘汰之后，2026年智驾领域会形成数家优质公司，每家公司会有差异化的竞争能力以布局不同市场。
比如，在智驾领域，华为已经打造了标杆性项目，智驾能力也具备一定认可度。程鹏认为，四维图新能够和华为进行差异化竞争。
“从来没有把华为定义为竞争对手。”程鹏说，华为布局的车型大多在30万-50万区间，而四维图新的解决方案主要会几万到30万的车型。四维图新解决方案中可能没有激光雷达，但可以用中等算力新品，结合地图、数据、算法等，将智驾体验做到接近高端车型智驾系统的水平。
这也是为什么程鹏将数据定义为比拼的最重要指标。“当数据量足够大的时候，区别在于车里面装的传感器的配置和算力大小。”程鹏说，算法、模型占不了多少空间，车内成本区别主要在于传感器和芯片配置，这是“高端和低端”的主要区别。
02 行业收敛 车企各有生存之道
进入2024年以来，整车厂间的分化在持续演进。今年年初，高合汽车被曝大裁员，后在7月向法院申请破产重整；今年12月，哪吒汽车CEO张勇辞职，被曝内部启动大裁员；同样是在12月，极越汽车“闪崩”，CEO夏一平宣布进入“创业2.0”时代，启动大裁员。
显然，目前车企也处于动荡不安的“战国”时期，与智驾公司一般，正处于淘汰分化最剧烈的阶段。
“今年已经开始该淘汰的淘汰，该冲量的冲量了。好公司和不好的公司已经开始分化，不好的几乎不断地有人倒掉，好公司的销量不断往上冲，两极分化。”程鹏说。
他认为，对科技领域的供应链公司而言，选择大于努力。选错了一个客户，机会成本很高，所以要尽可能把资源投到好的客户。为此，四维图新进行了市场监控，每两个礼拜给团队刷新一遍车企信息，包括车企新产品、毛利率、供应链管理模式、C端用户消费偏好等。
在程鹏看来，整个汽车行业都将在2026年达到稳态。彼时仍然存在的公司，都会有自己的细分赛道和客户群。“比如买SUV的奶爸会去买理想，买第一辆车的年轻人会买小鹏，对成本敏感的都去买某主机厂B。”程鹏说。
差异化的竞争能力，仍然将成为形成“汽车稳态”的关键要素。程鹏认为，有的车企能卷成本，薄利多销；有的车企卖得贵，毛利高，但用户愿意掏钱。两种车企都能活着。
目前，国内自主品牌竞争激烈，外资品牌同样受到影响。
在国内自主品牌起势的情况下，多个外资汽车品牌均在中国市场呈现下滑趋势。今年1-11月，本田在华累计销量为 740,399 辆，同比下降 30.70%；日产在国内含乘用车和轻型商用车两大事业板块在内的累计销量为621713辆，同比下滑10.5%。同时，通用、大众等品牌销量均出现同比下滑。
程鹏并不认为外资品牌都会退出中国。“我们一些大客户一定会活得好，他们有纠错能力，反应速度也很快。”程鹏说，一些外资品牌可能在中国市场看到很多新东西，会把中国的供应商带到全球帮它建立更强的竞争力。
“这样的公司，一定会找到自己的生存之道。”程鹏认为，一个车企能成为全球第一，本质上是组织自身的进化力和修复力较强。企业每天都有人研究市场，研究情报，研究客户，这样的公司不会出问题。不过他同时表示，有一批进化力差的企业，一定会逐渐退出中国。
在智驾公司和车企淘汰、进化的过程中，“卷”无可避免。
“卷是无比正常的一件事，而且我们从来也没害怕。”程鹏说，市场经济是无形的手，这是重新做社会资源的配置。
“找才能找到机会，等一定会死。”程鹏曾在多个场合提及类似的观点。他认为，现在这个大环境中，企业不创新、不往前冲、不去冒一定的风险，那肯定是死。
从做地图到做智驾，四维图新完成了一次创新突破。在智驾公司上市整合的第二阶段，其正摩拳擦掌，期待寻找出最合适的战略合作者，实现1+1>2的效果。
“我们选择标准叫‘三观一致，能力互补’，是不是真的扎根热爱这个赛道、能力是不是真的能补上我们的短板。”程鹏说，四维图新的目标是，通过快速的整合，成为领先者。
