刚刚闭幕不久的中央经济工作会议，透露了“适度超前开展基础设施投资”的信息，这意味着在财政发力预期下，加大基建投资刺激经济增长的空间将被打开。多重迹象显示，此次的“适度超前开展基础设施投资”的方向仍会延续2020年提出的“新基建”思路，集中体现在绿电产业建设上。
绿电基建板块确定性机会明确
中央经济工作会议于12月8日~10日在京召开，会议在总结今年经济工作和当前的经济形势的同时，也对明年的经济工作做出了具体部署。会议指出，当前我国经济发展面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，明年经济工作要“稳”字当头，各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任，各方面积极推出有利于经济稳定的政策，且政策发力适当靠前。会议还明确透露要“适度超前开展基础设施投资”。
基建投资对于经济的拉动作用是毋庸置疑的，在“房住不炒”的理念下，与传统“铁公基”截然不同的“新基建”被委以了重任。“2022年是‘碳达峰’后续政策密集落地年，也是新能源电力等‘新基建’产业的建设大年，‘双碳’政策下，‘新基建’无疑将会更多围绕在新能源发电、特高压送电、能源储存等‘绿电’领域展开。”
其实，有关绿色电力的利好政策在近几个月也是频繁出台。譬如9月份，我国绿色电力交易试点正式启动；11月24日，中央深改委会议提出建设全国统一电力市场体系，推进适应能源结构转型的电力市场机制建设，有序推动新能源参与市场交易。同日，国家电网也发布了《省间电力现货交易规则》，提出所有发电类型和企业都可参与省间电力现货交易，鼓励省间绿电交易；12月1日，山东省生态环境厅印发《山东省高耗能高排放建设项目碳排放减量替代办法（试行）》。要求六大高耗能行业中煤电、炼化等十六个行业高耗能、高排放环节新建投资项目必须通过使用清洁电力、关停转产、技术升级等方法完成对应的碳排放削减量，否则项目不得投产。
特高压、智能电网2022年至2023年有望迎来爆发式增长
对于中央经济工作会议提出的“适度超前开展基础设施投资”说法，在新能源绿电领域，一个是电网投资的建设；另一个是刚刚上报的第二批大基地项目的风光大基地建设。
“十四五”期间，国家电网计划投入3500亿美元，约合2.23万亿元推进电网转型升级；南方电网建设规划投资约6700亿元，加快数字电网和现代化电网建设进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。这意味着，国家电网和南方电网“十四五”电网规划投资累计将超过2.9万亿元，若算上两大电网巨头之外的部分地区电网公司的规划规模，期间全国电网总投资预计将接近3万亿元，明显高于“十三五”、“十二五”期间2.57万亿元和2万亿元的全国电网总投资额。如此大背景下，特高压、智能电网等电网投资中的细分领域无疑将会受到市场极高的关注。
“今年是‘十四五’的开年，2022年还会召开二十大，目前国家‘双碳’政策的指导方案已经出台，发电端、用电端、输电端需要完成的任务均已明确。‘十四五’也是输变电项目具体落地的时间，根据以前的历史付款规律，基本每个五年计划的第一年都是项目的论证期，第二年、第三年则会陆续进入大型的建设和施工期，对于相关的装备企业来说，通常五年计划的第二、三年都会迎来业绩的大幅增长，所以预计2022年、2023年，电网投资包括特高压、智能电网板块将会迎来业绩的爆发式增长，景气度有望不断提升。”
“十四五”、“十五五”期间
储能建设将不断加码
储能领域，近日国家能源局再次下发了《关于组织拟纳入国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风光伏基金项目的通知》，要求各省在12月15日前上报第二批新能源大基地的名单，大基地项目明确增加了储能的需求。
对于目前的绿电储能领域，主要分为两大类，一种是抽水蓄能；一种是新型储能。从比重分配来看，国家近90%的储能来自抽水蓄能，新型储能则整体占近10%的比重。如果对新型储能继续细分，其中超过90%的比重为电化学储能，而在电化学储能领域，锂离子电池又占到了88.8%的比重。所以整体来看，我国储能主要来自于抽水蓄能和新型储能领域的锂电池储能。
新型储能板块中，规模占比超过九成的锂电池储能近年来也随着产能规模的持续扩张，成本实现快速下降。据彭博新能源财经的统计，2020年全球锂电池平均价格已降至137美元/千瓦时，较2013年下降近80%。很显然，在成本不断下降因素下，锂电池储能的应用空间已经被打开。
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