2022年1-9月国内三元前驱体产量达58.6万吨，同比增长27.7%

得益于全球范围内的行业集中度优势，在2022年国内中镍高电压三元以及海外高镍材料的供应链需求放量带动下，上游三元前驱体材料环节出货表现不乏亮点。根据鑫椤资讯统计数据显示，2022年1-9月国内三元前驱体总产量达到58.6万吨，同比增长27.7%。
从产品结构来看，传统5系三元材料因动力端性价比偏弱以及数码消费端需求疲软影响，渗透率持续下滑；国内宁德时代、欣旺达、孚能科技、塔菲尔、捷威动力等主流电池企业在6系材料，特别是单晶领域，开发进程持续加快，沿产业链传导带动相关型号的三元前驱体产品出货及占比提升；高镍方面主要来自于海外LG、SK等电池企业的高镍项目起量带动，终端需求以特斯拉、现代等车企为代表。 价格方面，前驱体环节因镍钴原料成本占比较高，价格走势与金属行情息息相关：3月前后因俄乌冲突爆发，“妖镍”行情突袭使得镍价短期内出现较大波动；到了第二季度，数码消费市场走弱，中资镍钴项目陆续释放，叠加美联储加息预期影响，镍钴等有色板块震荡回落，直到8月中下旬战略收储的利好消息刺激，价格小幅反弹后震荡趋稳。
值得注意的是，以往正常情况下，三元材料的价格与前驱体及金属原料联动性较高，但这一情况在2021年锂盐启动新一轮上涨周期以来变化明显，目前三元材料锂盐成本占比已超过50%，权重随着其价格上行不断提升。
行业格局方面，整体仍维持着高集中度的特点，头部企业产能规模、客户结构、产品技术等优势明显，CR5达到72.4%，相较于2021年的68.1%继续提升；中伟股份、格林美、华友钴业等企业在国内外下游客户需求共同提振的推动下，产销持续上行，叠加上游原料布局项目释放，原料成本控制及保障能力不断加强，预计后续市场集中度仍有进一步提升空间。