行业前沿
9月11日，有消息称宁德时代江西锂矿停产。对此，宁德时代方面回应称，根据近期碳酸锂市场情况，公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。
此前，市场传闻宁德时代将暂停在江西宜春的锂矿业务。受此消息影响，9月11日A股锂矿板块大涨，天齐锂业、赣锋锂业等多只个股涨停。
本田中国3家工厂停产
根据彭博社的报道，本田公司9月11日宣布，由于库存过多，计划将在中国的3家工厂暂停运行约两周。据本田发言人透露，由于库存调整，中国本土合资企业东风本田汽车有限公司的三个工厂于8月26日至9月11日停产。据该公司网站显示，其位于湖北省武汉市的三个工厂生产思域、CR-V等多款车型，每个工厂的年产能均为24万辆。
比亚迪辟谣年销售目标上调不实
Tim Hsiao等摩根士丹利的汽车行业分析师9月9日在报告中指出，比亚迪管理层讲话称，年销售目标提高至400万辆。
9月11日，针对“比亚迪年销售目标上调至400万辆”的传闻，比亚迪集团品牌及公关处总经理李云飞在微博表示：“目前订销情况确实不错，但没听说要上调。”
——锂电材料端——
碳酸锂：
本周，碳酸锂市场迎来了价格上的显著上涨，这一波涨价潮的直接触发点是9月10日流传出的消息，即宁德时代计划暂停其位于宜春枧下窝的锂云母生产活动。此消息一出，市场普遍预期供需格局将有所改善，由此推动了碳酸锂期货价格的迅速攀升。然而，从现货市场的反应来看，价格并未立即跟随期货市场的步伐大幅上涨。具体而言，9月11日下午，雅保电碳的拍卖价格定格在75008元/吨，国内自提，现货价格与期货价格之间存在一定的滞后性
关于宁德时代的矿山减停产计划确实存在，但据了解，该计划是在完成9月份的生产任务后才将付诸实施。目前，与宁德时代合作的冶炼厂尚未停产，仍有锂矿库存可供使用，由于宁德的矿产量规模庞大，每月产量折合碳酸锂超过5000吨，因此，若该项目全面停产，将对市场供给产生显著影响。另外，9月11日，九岭也发布了检修通知，宣布将在9月13日至22日期间进行为期10天的检修工作。这一消息进一步加剧了市场对碳酸锂供应的担忧。
本次碳酸锂价格的反弹，主要是以宁德时代的停产计划为驱动条件的。然而，这也为碳酸锂价格的反弹持续性和高度设定了一个上限。在短期内，由于节奏性备库的需求，碳酸锂价格可能会经历一轮小反弹。但是，随着备库周期的结束，市场又将面临年末的去库压力，因此，后市价格可能会再次回落到成本线附近。
碳酸锂9月13日最新价格：
电池级99.5%：7.5-7.75万元/吨
工业级99.2%：6.9-7.1万元/吨
锂电材料端：
三元材料：
本周三元材料市场需求呈现稳中偏弱的状态。部分动力电池企业在七八月份已经完成了9月份的原料采购，因此有一定放缓，更多关注材料企业根据十一假期做出的生产计划变动情况。近期市场报价仍处于稳中偏弱的状态。虽然期货价格的上涨可能会对材料厂的报价心态产生一定的干扰，但短期内三元材料的价格预计将维持震荡的态势。
前驱体方面，近期部分企业因原料供应问题减量，订单或有外溢，总体来看，三元前驱体的供应量预计不会有太大增长，将随三元材料的市场节奏进行调整。海外需求方面，整体表现预期有好有坏。总体来看，海外市场对三元材料的支撑较为疲软，动力电池订单的支撑力度不如预期。
三元材料9月13日最新价格：
三元材料5系单晶型：11.3-12.1万元/吨
三元材料8系811型：14.5-15.4万元/吨
磷酸铁锂：
本周磷酸铁锂价格持稳运行。需求端保持高位运行，主流企业开工率高，个别企业满产满销，但盈利状况依然堪忧，普遍亏本销售。磷酸铁价格呈现明显的上涨，一是原料价格上涨带动成本端支撑，二是优质产品产能不足，下游客户催货下顺势调涨。
磷酸铁锂9月13日最新价格：
磷酸铁锂动力型：3.19-3.32万元/吨
负极材料
本周负极材料市场整体变动不大，本月排产预计相比8月份有微增。下游新能源车和电池市场的回暖对负极材料市场起到一定带动作用，然而，大部分企业仍保持相对谨慎态度，生产节奏较为平缓。价格方面，尽管下游需求有所好转，但对负极材料价格的拉动作用并不明显，上游原料价格虽有微涨调整，但支撑力度有限。
本周焦类市场表现参差不齐，生焦市场整体出货较差，个别炼厂生焦价格略有松动。负极材料采购需求低迷，未见明显希望。针状焦方面，多家工厂已开工，本月中下旬还有新产能投产。目前生焦产能供应略显过剩，但煅后焦市场销售状况尚可，对生焦价格形成一定支撑，预计生焦价格不会太大幅度变动。
石油焦市场方面，本周低硫焦价格有小幅上调，东北地区曾两次小幅调整价格。虽然出货有所好转，但价格仍处于较低水平。中硫焦价格保持稳定，厂家库存压力不大，出货正常，呈现动态供需平衡状态。整体来看，石油焦市场表现相对较好，为生焦市场提供了一定支撑。
本周石墨化市场出现一些积极变化，主要体现在下游排产有所增加，石墨化外协领域出现新的订单放量。虽然订单增量不大，但仍呈现增长趋势。这种变化主要源于负极厂商面临的成本压力，特别是电费方面的压力较大。为了控制成本，一些负极厂商选择将订单外包给定价较低的内蒙、云南等地区的石墨化企业。订单类型包括新增订单和一些长协订单，但整体价格方面尚未出现明显变化，没有显示出反弹趋势。
负极材料9月13日价格：
负极材料天然石墨中端产品：33000-41000元/吨
高端动力负极材料人造石墨：32000-65000元/吨
中端负极材料人造石墨：23000-38000元/吨
电解液
本周电解液市场表现良好，二梯队电解液厂出货量小幅微增，一梯队大厂出货量增幅较大，虽然海外电解液市场需求表现不佳，但国内电解液厂在海外份额有所提升。由于碳酸锂价格小涨，下游电池厂担心电解液价格后期会上涨，电池采购出现备货心理。本周电解液价格维稳，上涨趋势不明。
原料方面，本周六氟磷酸锂市场需求稳中微增，整体市场开工率小幅提升，随着六氟价格的维稳，个别厂家开工率准备恢复，整体市场供应量小幅增加；价格方面，碳酸锂价格的上涨暂未传导至六氟，本周六氟价格基本稳定，无明显波动，若碳酸锂价格持续上涨，预计六氟价格也将随之上调。溶剂市场产能充足，市场库存量较多，开工率较低，由于原料价格的上涨，电池级DMC价格小幅微调。添加剂市场供应充足，市场开工率及出货量基本稳定，价格无明显波动。
短期来看，整体市场稳中有增，9月份市场环比增幅5%左右。
电解液9月13日价格：
六氟磷酸锂国产：5.32-5.58万元/吨
动力三元电解液：2.12-2.5万元/吨
磷酸铁锂电解液：1.49-2.03万元/吨
隔膜
近期隔膜市场中，终端下游市场的储能和动力需求增加较为明显，尤其是储能需求的增长尤为显著。部分头部储能厂商的280Ah传统储能电芯库存逐步消耗完毕，新增的280Ah订单及补库需求使得干法隔膜的需求出现回升。叠加比亚迪下半年销量持续走高，近期干法隔膜需求呈现回升趋势，长期来看需求前景依然乐观。
市场上出现了一些企业全面停产和重整的情况，反映出隔膜行业逐步开启产能出清的节奏。同时，上周部分产业企业陆续宣布新增产能规划放缓。在这种情况下，行业整体产能过剩的情况依然存在，但这些调整措施是相对积极的信号，有助于未来供需结构的优化。
隔膜9月13日最新价格：
基膜9μm/ 湿法：0.7-0.925元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.45元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.85-1.1元/平方米
锂电下游需求：
电池
本周电池市场总体需求表现出旺季的变化趋势，动力、储能和数码消费领域的开工情况均有所上升，预计环比增幅在10%左右。现阶段，由于9月份生产所需的原料在7、8月份已陆续释放，上游环节的变化相对平缓，环比变化不大。
价格方面，下游对锂盐价格的预期以震荡为主，9月初的备货需求使得短期内价格不会明显下跌，因此电芯产品的报价也没有做过多调整。
锂电池9月13日最新价格：
方形三元动力电芯：0.41-0.48元/Wh
方形磷酸锂铁动力电芯：0.29-0.41元/Wh
方形三元（高镍）：670-790元/KWh
新能源车：
据最新数据，8月份乘联会公布的新能源车销量为102.7万辆，同比增长43.2%，环比增长17%。其中，纯电动车销量为58.3万辆，插电混动车销量为44.4万辆，渗透率达到53.9%。这是新能源车销量首次超过100万辆，渗透率也首次超过50%。
欧洲市场方面，8月份主流十国的新能源车销量为12.9万辆，其中纯电动车销量为9万辆，插电混动车销量为3.9万辆，同比下降38.2%，环比下降18%。渗透率为22.8%。欧洲市场8月份的销量同比和环比均大幅下降。
国内市场方面，上周乘用车销量为41.4万辆，环比下降19.77%。其中，新能源车销量为22.3万辆，同比增长57.04%，环比下降12.55%。周度渗透率维持在53.86%，年度累计渗透率为44.25%。
储能：
本周市场整体表现较好，主要受年底储能装机需求推动，各厂家开工率普遍较高，头部企业维持满产状态。技术发展方面，5MWh储能系统成为近期美国储能展的主流产品。国内系统厂商如科陆等在美国展会推出了5MWh储能系统。
目前，大储项目仍是市场主流，项目规模不断增大。本周储能市场招标方面，东营津辉有一个600MW项目由宁德时代中标。国际市场上，特斯拉与佐治亚电力公司签订了2GWh的大单，该订单包含四个小项目，总计500MW/2000MWh。
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