特朗普撤销拜登新能源汽车政策，叫停充电桩建设资金
据路透社消息，当地时间1月20日，美国总统特朗普针对电动汽车政策采取行动，撤销了其前任拜登于2021年签署的一项行政命令。该命令旨在确保到2030年，美国销售的所有新车中有50%为电动汽车。
报道称，虽然拜登设定的“电动汽车50%目标”并不具有法律约束力，但得到了美国本土和外国汽车制造商的支持。
不过，特朗普20日上任后随即签署了一项行政命令，他将停止从50亿美元的基金中分配未使用的政府资金用于车辆充电站建设，要求终止各州到2035年采用零排放汽车规则的豁免，并表示其政府将考虑取消电动汽车税收抵免。
德方纳米联手ICL在西班牙投建磷酸铁锂工厂，持股20%
近日，德方纳米与特种矿物公司ICL集团达成协议，将在西班牙加泰罗尼亚萨伦特镇合资建设锂电池材料工厂，该厂投资为2.85亿欧元，占地约25英亩，与当地规划的电池厂距离较近，是西班牙该地区第一家生产磷酸铁锂材料的工厂。
德方纳米与ICL分别持有该厂20%和80%的股份，合作双方也分别对此项目发表相关言论。
德方纳米任望保表示磷酸铁锂是锂电池的关键材料，对新能源汽车产业链完善至关重要，合资是双方优势的有利整合；ICL菲尔布朗（Phil Brown）则认为磷酸铁锂是能源转型的关键解决方案将共同开发一个重要的新增长市场。
德方纳米同样出海意愿强烈，海外布局方面此前公司表示称对海外情况进行充分考察与分析，将选择合适的时间推进出海计划，本次合作是公司出海过程中具有里程碑意义的事件，标志公司向外迈出了关键一步。
比亚迪10亿美元印尼工厂2025年投产，年产15万辆电动车
1月20日，据外媒报道，中国最大的电动汽车制造商比亚迪当地子公司负责人周一表示表示，计划于2025年底在印度尼西亚完成一座价值10亿美元的工厂建设。比亚迪印尼子公司总裁在接受路透社采访时表示，该工厂的长期目标是面向出口市场，并将按计划在2025年底完成建设。该工厂位于西爪哇省苏班的一个工业园区内，年产能预计为15万辆电动汽车。
此举是印尼到 2030 年在国内生产 60 万辆电动汽车的目标的一部分。与其他东南亚国家一样，印尼正在出台新政策来吸引外商投资，并利用市场向电动汽车转变的机会。比亚迪已成为印尼领先的电动汽车制造商，占据了超过三分之一（36%）的市场份额。据该汽车协会称，这家电动汽车巨头去年销售了近 15,500 辆汽车，这是其首个完整的销售年。
一周锂电市场概览
锂电上下游产业链，不论是三元材料、磷酸铁锂材料、负极材料还是隔膜等，均在季节性价格谈判上展开激烈博弈。由于原材料价格波动和市场需求变化，各细分板块的供应商均试图通过提价来应对成本上涨。而下游企业则尽力控制价格涨幅，预期涨价幅度不会很大。
另一方面，随着春节假期临近，供应商生产节奏和需求有所调整。头部企业普遍保持较高开工率，并在新项目和市场策略上积极布局；而中小企业则陆续放假，整体市场需求在春节后有望恢复。
锂电材料端
碳酸锂：
本周，碳酸锂现货市场价格出现小幅下跌。供应方面，矿端，目前海外矿山挺价情绪较强，1月15日，SQM锂辉石精矿拍卖中标价921.3美元/吨，折算锂盐成本8.5 万元/吨。冶炼端，临近春节，部分锂盐厂有检修计划，不管是锂辉石端、锂云母端、盐湖端，开工都有下滑。其中，锂辉石提锂产量显著减少，盐湖正常的季节性减产，江西地区小的锂矿基本要停到2月底，宜春市的环保巡查组1月7日已经完成进驻，一直巡查至3月初，春节前的环保检查以锂矿端为主，春节后可能会扩大至冶炼端，但经过去年的督查后，江西地区主流冶炼厂的环保已经达标，非主流的厂家占比很小，对冶炼端的实际影响不大，主要还是对矿端的影响，那么目前江西地区的锂矿库存够用1个多月，后期3月份左右锂矿供应可能会偏紧。需求端，春节临近，下游正极材料厂补库行为接近尾声，需求总量出现下滑的的压力。
此外，本周期货价格的下跌也受到了外部因素的影响，特朗普上台后对电动车的打压政策，对新能源偏空，不过这对短期供需影响有限，但对市场情绪影响比较明显，从需求来看，原本给美国的预期就不高，所以对于我们25年的电车需求预期影响不大，资源端确实会受到一点影响，去年上半年，美国曾与我们争夺锂矿资源（主要是南美智利那边的矿源），今年锂矿资源的供应相对宽松一些。综合以上因素，我们预测今年碳酸锂的价格仍将继续下行，底价可能会在6.5万元左右徘徊。
碳酸锂1月24日最新价格：
电池级99.5%：7.75-7.85万元/吨
工业级99.2%：7.30-7.45万元/吨
三元材料：
本周三元材料市场情况显示，1月份市场预期相对稳定，但环比下降幅度大概在10%左右。由于个别头部企业有产线技改需求，预计2月份的减量可能会加大，个别企业减量幅度较大。大部分企业在1月份已经提前反映了生产负荷下降的情况，因此2月份的变动并不显著。中镍高电压的需求依旧保持较高水平，代表企业如南通瑞翔这两个月的出货水平与去年四季度保持相同，未出现显著下降，反映市场对中镍高电压的需求依然强劲。近期镍钴市场上抛货情绪较低，上游冶炼端的挺价情绪浓厚，导致硫酸镍和硫酸钴价格上行，进一步带动三元前驱体和三元材料的报价和成本上升。然而，由于年末采买情绪基本进入尾声，价格上涨的幅度并不大。
三元材料1月24日最新价格：
三元材料5系单晶型：11.1-11.7万元/吨
三元材料8系811型：13.9-14.7万元/吨
磷酸铁锂：
目前磷酸铁锂材料市场的价格趋势显示，2025年上半年比亚迪的招标价格涨幅在500至1500元之间，远低于市场和供应商的预期。由于磷酸铁价格近期上涨，实际涨幅约为500元/吨。1月份，磷酸铁平均上涨500元，预计价格还有进一步上涨的趋势。之前报价较低的企业在12月份的报价约为1万元，1月份最新报价达到1万1000元，上涨1000元。整体市场压力尚未明显好转。
部分高压产品的涨幅较大，相对普通产品压力较小。德方纳米近期在西班牙与比利时的一家公司签订合作协议，计划投资2.8亿欧元在西班牙建厂，预计产能为十万吨。
磷酸铁锂1月24日最新价格：
磷酸铁锂动力型：3.3-3.43万元/吨
负极材料：
本周负极材料市场表现相对平淡。由于春节临近，整体企业的生产节奏有所放缓，采购以刚需为主，1月份负极材料预计环比下降幅度在10%左右。目前负极材料价格以维稳为主，负极材料成本端支撑较强，预计以维稳为主要节奏。
本周负极焦类材料市场整体呈现涨价趋势。针状焦方面，山东省近期拟实施增税政策，可能大幅增加针状焦企业的成本。预计春节前后主流针状焦企业价格将上调200-300元/吨。
石油焦方面，中石油和中海油石油焦本周大涨，低硫焦价格突破4000元/吨。主要原因是铝材行业需求旺盛，带动低硫焦市场氛围良好，节后低硫焦市场前景依然被看好。总体而言，焦类材料在节前节后均呈现上涨态势。
本周石墨化材料市场表现相对平稳。国内方面，随着年底临近，负极企业的生产基本上已经放缓，主要以配合下游需求为主，石墨化代工业务量并不大。展望明年，目前来看，缺乏利好因素支持石墨化代工价格上涨。2024年全年石墨化自供比例预计将比2023年更高，各企业自供比例按趋势将持续增加，这使得石墨化代工企业的生存空间受到挤压，代工价格上涨难度加大。
海外方面，天然石墨市场值得关注。2024年12月的进出口数据显示，球形石墨的海外出口量增多，特别是对印尼的出口增长明显。年后可关注印尼市场的动向，例如贝特瑞等企业可能因海外政策变化，尤其是美国政策调整，而调整其出口策略。
负极材料1月24日价格：
负极材料天然石墨高端产品：50000-65000元/吨
高端动力负极材料人造石墨：32000-65000元/吨
中端负极材料人造石墨：23000-38000元/吨
隔膜
本周隔膜市场整体表现相对平稳。当前市场的关注点主要集中在干法隔膜的价格。结合下游大厂最新的议价情况，行业龙头企业近期宣布干法隔膜价格全面上调20%。主要原因包括：首先，去年二三线厂商产品供应质量出现问题，使得行业更加关注产品供应质量。其次，去年的招标价格较低，导致生产厂商积极性不高，行业整体进入全面亏损状态。由于这些因素，行业龙头企业率先提价，其他厂商目前观望，但整体补涨幅度约为10%。此外，下游头部电池厂商正在加快导入新进入的干法隔膜厂商，以应对原材料价格上涨带来的影响。
隔膜1月24日最新价格：
基膜9μm/ 湿法：0.65-0.85元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.825-1.05元/平方米
电解液
本周电解液需求稳中偏弱，部分电池小厂已经停产放假，部分电池大厂仍加班加点的节前赶量，在需求影响下，本周电解液厂家开工率及出货量小幅调整。临近年底，上市公司2024年业绩预告发布，电解液企业盈利水平大幅降低，业绩同比降幅较大。价格方面，本周电解液价格较为稳定，下游电池厂招标仍以压价为主，电解液厂家利润空间被进一步压缩。
原料方面，六氟磷酸锂需求偏弱，市场开工率小幅调整，近期六氟价格无明显变化，2025年二三季度六氟的涨价预期基本已成为业内共识，六氟磷酸锂的加工费已小幅上涨。溶剂产能充足，市场开工率下降明显，价格基本稳定。添加剂市场供应及需求没有明显变化，价格亦相对比较稳定。
短期来看，1月份电解液市场运行较为平稳，整体市场降幅相对较小，春节原因，2月份电解液市场需求仍将受到一定影响。
电解液1月24日价格：
六氟磷酸锂国产：6.1-6.4万元/吨
动力三元电解液：2.2-2.58万元/吨
动力磷酸铁锂：1.76-2.33万元/吨
储能磷酸铁锂：1.58-2.12万元/吨
锂电下游需求：
电池
本周锂离子电池市场整体变化不大。随着临近1月末，整体市场基本按照正常预期执行安排。春节期间，头部企业的开工率仍能维持在较高水平，未出现明显下滑，而中小企业则陆续开始放假。1月份终端需求的总体预期与上周保持一致。
展望2月份，头部企业将在产品方面进行调整，整体量级可能会略有下降。由于2月份开工天数较少，预计复工后将有10%的减少，短期内开工率维持在相对较低水平。未来需求恢复情况值得期待，尤其是2月份新能源汽车市场的价格战预期和市场整体需求的恢复情况。
锂电池1月24日最新价格：
方形三元动力电芯：0.4-0.47元/Wh
方形磷酸锂铁动力电芯：0.29-0.385元/Wh
方形三元（高镍）：660-770元/KWh
新能源车：
本周电动汽车市场表现不佳。上周乘用车销量为53.2万辆，新能源车销量为20.7万辆，新能源渗透率降至38.8%，低于前两周的约40%。尽管整体销售有所下降，但小鹏Mona 03的表现较为突出，交付量已超过6万台，小米的销售数据也表现良好。
年初汽车销量较差的主要原因是年底车市冲量过度，购买需求提前释放，且临近春节，各家销售普遍下降。根据公安部数据推测，2024年国内新能源车报废数量为26万台。同时，最新上市公司财报显示，赛利斯2024年实现利润为55亿至60亿之间，预计2025年随着问界M8的推出，赛利斯的利润将超百亿。
储能：
本周储能市场整体表现较为稳健。近期，随着沙特、中东及东南亚等地项目的交付，一些在这些地区中标的企业如宁德时代、比亚迪和华为的订单较为充足。国内项目整体出货情况良好，但欧美地区的项目预计要到年后交付。当前储能市场的电池生产积极，头部企业的开工率较高，多数工厂要求工人留在工厂过年，整体开工情况较以往好很多。
价格方面，目前整体维持稳定状态。展望2025年，储能市场预期较高，头部企业对市场前景乐观。宁德时代获得了19GWh的订单，比亚迪在中东获得十多个GWh的订单，大型项目有望进一步拉开企业间的差距。
预计未来一段时间，拥有电芯的企业将在市场竞争中占据优势，而系统集成企业可能会受到一定压制。总体来看，2025年储能市场前景看好，近期开工积极，市场表现较为乐观。
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